ما هو التحليل الأساسي فى سوق التداول

Andrew Elia    9/23/2019    تعليم التداول   

الفحص الإخباري Fundamental Analysis

توضيح مفهوم الفحص الإخباري

ذلك النمط من فحص سوق تداول الاوراق الماليه ينظر إلى فحص السوق على يد جهة المستجدات اقتصاديا والسياسية والاجتماعية والتي يقع تأثيرها على معدل العرض والطلب ، بكلمة أخرى نقارن بين اقتصاد الجمهورية الذي يعمل بأسلوب جيد و اقتصاد الدولة الواهن .

أي نقارن بين اقتصاد الجمهورية الذي يعمل على نحو جيد و اقتصاد الجمهورية الهزيل ، والرأى خلف ذاك الفئةِ من الفحص هو أن يكون اقتصاد الجمهورية ( التي تود شراء عملها ) يعمل بأسلوب جيد .

التحليل الأساسي معلوم ايضاًً باسم الفحص الإخباري

لأنه يحتوي دراسة الأسباب الاستثمارية والسياسية التي قد تترك تأثيرا علي سوق الأوراق النقدية الأجنبية والتي تصدر في شكل تقارير إخبارية تلك التقارير تكون مجمعه في " التصحيح الاستثماري " ولذا نقول أن الفحص اللازم هو دراسة أي بيانات أو معلومات يترقب أن تترك تأثيرا في قيمة مكان البيع والشراء.

وحالياً لنختصر لك ما في مرة سابقة في وجهات نظر متعجلة بشأن الأسباب المؤثرة  في اقتصاد البلاد وبالتالي التاثير في قيمة شراء او بيع أي ورقة نقدية في أي جمهورية :

لتصبح تاجر ناجح في تداول الاوراق الماليه يجب أن تعرف أننا نشتري ونبيع في الأوراق النقدية الأجنبية استنادا للتالي :

فحص نتائج معلومات الدلائل الاستثمارية في جدول مواعيد المستجدات

معنى الدلائل الاستثمارية Economic Indicators

ونسميها كذلك معلومات ، أو إحصاءات ، أو تقارير ، أو نتائج ، أو أنباء الشواهد الاستثمارية .

وهي متمثل في عدد من الأنباء والتي تصدر في أوقات معينة من كثيرا ما ( كل شهر ، أو 1/4 سنوية ، أو مرة كل عام ) وتلك المعلومات تعكس صورة عن الوضعية المادية أو الاجتماعية أو الشكل العام لاقتصاد الدولة صاحبة الورقة النقدية.

وهي أكثر أهمية ما يحدد مجال قوة أو تضاؤل ورقة نقدية الجمهورية في ميعاد زمني معين ما إذا كان قصير أو وسطي أو طويل الأجل ، وتلك المعلومات الاستثمارية هي ما تعتبر الحال الاستثماري لجميع جمهورية.

إن مثل تلك التقارير يمكن لها أن تجدها في حين يطلق عليه بجدول التقويم الاقتصادي Economic Calendar ، اضغط على الأجندة للذهاب لها على موقعنا ،،

التغييرات في درجة ومعيار التضخم وتأثيره على اقتصاد الجمهورية Inflation rate

التضخم النقدي يقصد : هبوط الشدة الشرائية للورقة النقدية مقابل أسعار المنتجات والخدمات على مراحل طويلة وحدوث كساد وتدهور الاستثمار ، ولذا يقصد إنه إذا حدثت قفزة في تزايد الأسعار فلا يلقب ذاك تضخماً ، وليس بالضرورة أن يكون الصعود في مختلف الأسعار لأنه وحتى في أوقات التضخم العنيفة قليل من الأسعار من الممكن أن تكون راسخة نسبيا أو القلة الآخر من الأسعار قد يهبط.

ومن العوامل الهامة التي تكون السبب في حدوث التضخم كمية حصيلة الثروة في مكان البيع والشراء الداخلية  Growth of money stock at the internal market

ففي سوق تداول الاوراق الماليه زيادة التضخم بأسلوب متواصل ، يقصد نفوذ سلبي على وحط اقتصاد البلد وهكذا هبوط القيمة المادية للورقة النقدية تبعها ، ومن ثم يلجئ المستثمرون إلى بيع تلك الورقة النقدية التي أصابها التضخم والاتجاه لشراء ورقة نقدية بلد أخرى ذات اقتصاد أحسن .

 ومع الصعود المتواصل للأسعار يعي الناس أن الشراء اليوم لدى معدلات الأسعار السائدة أسمى من الشراء يوم غد لأن الأسعار سوف ترتفع أكثر وأكثر فيسارعون إلى اللجوء لعملة أجنبية أكثر إستقرارًا في سعرها، وهو وجّه ينعكس على ضعف ثمن الاستبدال للورقة النقدية التي أصابها التضخم .

التغييرات في نسب أسعار الجدوى Level of interest rate

كل المستثمرين يهتمون بشراء الأوراق النقدية ذات أسعار النفع الأول ، والنشر والترويج عن أسعار الفائدة متعلق بالبنك المركزي للجمهورية صاحبة الورقة النقدية ، وهو مؤشر هام للغاية يعكس لنا نظرة عن الشواهد الاستثمارية الأخرى ومعدل السيطرة على التضخم و سياسة العرض النقدي أو المالي.

مراسيم المصارف المركزية ودورها في تحسين ورفع الاستثمار

وتعرف الصلة بين التضخم وأسعار الفائدة في دور المصارف المركزية أنها تتدخل بتخفيض وخفض سعر الفائدة وبذلك يذهب الناس لشراء الورقة النقدية والتوجه للقروض ، وكل هذا بهدف تخفيض قدر التضخم لو أنه هنالك تضخم ، ومن أجل ذلك نجد أن مؤشر الرقم الغير مسبوق في التاريخ لتكاليف المستخدم من أكثر الدلائل الاستثمارية .

وأسماء أبرز المصارف المركزية الدولية هي :

• بنك النقد المركزى الاسترالي Reserve Bank of Australia
• بنك النقد المركزى الكندي Bank of Canada - Banque du Canada
• بنك النقد المركزى الياباني Bank of Japan
• بنك النقد المركزى الأوروبي European Central Bank
• بنك النقد المركزى البريطاني Bank of England
• بنك النقد المركزى السويسري The Central Bank of Swaziland

الإطار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Federal Reserve Bank of New York

كمية التغييرات في مؤشرات الأسهم للبورصات الدولية وأسواق الأوراق النقدية

فيجب أن تعرف التغييرات في مؤشرات الأسهم للبورصات الدولية للأوراق المادية Stock indexes أي يلزم أن تعرف نتيجة متوسط مؤشر بورصة الأسهم للجمهورية صاحبة الورقة النقدية التي تود المتاجرة في عملتها .

إن سوق الأوراق النقدية هو سوق يكمل التداول فيه بالأوراق النقدية من صكوك الأسهم والسندات التي تصدرها المؤسسات والبنوك أو الحكومات أو غيرها من الشركات والهيئات العامة وتكون قابلة للتداول ، وهنا يلزم عليك أن تعرف نتيجة معتدل إقفال مؤشر بورصة الأسهم للأوراق النقدية Stock indexes للجمهورية صاحبة الورقة النقدية التي ترغب المتاجرة في عملتها ، من أجل أن تتمكن من تحديد مجال نمو أو ضعف اقتصاد تلك البلد والتي ترغب أن تقوم بشراء أو تبيع عملتهم.

مثلا لدى حدوث تزايد في مؤشر داو جونز في بورصة الولايات المتحدة الامريكية الأمريكية ل 0.3 ٪ في اليوم الشخص ، ذاك يقصد إن ثلاثين سهم من المؤسسات السبّاقة في الولايات المتحدة الامريكية والتي تجسد الرقم الغير مسبوق في التاريخ للداو جونز ، ازدادت أثمانها في ل 0.3 ٪ في هذا اليوم أي نمو الانتصارات في سوق الأسهم الأمريكية.

 ومن أبرز الشواهد البورصات التي تترك تأثيرا أخبارها على سوق الفوركس :

مقدار التغييرات في متاجر طاقة المحروقات ، وأسواق المواد المعدنية خاصة الذهب

يلزم أن تعرف أسعار البترول للبرميل الواحد

فإذا كنت تعتزم المتاجرة في زوج ورقة نقدية USD/CAD أي الدولار الأمريكي والعملة الخضراء الكندي فيجب أن تعرف أسعار البترول للبرميل الفرد.

فكلما ارتفع قيمة برميل البترول حينما قل تكلفة الدولار الأمريكي ، وقد كان هذا جيدا للدولار الكندي .

وكلما قل قيمة برميل البترول حينما ازداد ثمن الدولار الأمريكي ، وقد كان ذاك سيء للدولار الكندي .

لأن كندا من أضخم البلاد المنتجة للنفط ، أما أمريكا من أضخم الدول المستوردة للنفط .

ويجب أن تعرف مقدار الذهب واحتياطي النقد للجمهورية .

يقتضي أن تعرف احتياطيات قدر الذهب والعملة الاحتياطية المخزنة في البنك المركزي والمؤسسات النقدية عند البلد والأصول مع الدائنين الدوليين ، خاصة إذا كنت تنتوي المتاجرة في زوج ورقة نقدية AUD/USD أي الدولار الاسترالي والعملة الخضراء الأمريكي

تذكر من فضلك أن تلك نقطة أساسية!

إذا زادت أسعار الذهب

كان هذا جيدا للورقة الخضراء الاسترالي ، والأسوأ على الدولار الأمريكي

وإذا انخفضت أسعار الذهب

كان هذا الأسوأ على الدولار الاسترالي ، وجيد للورقة الخضراء الأمريكي

بالإضافة لجميع ذاك التعرف على مجال الثبات السياسي والسلام في الجمهورية ، وكمية الحوادث الطبيعية وغيرها ما يجعل المستثمرين أكثر أمنا أو خوفا من الاقتصاد في ورقة نقدية أي جمهورية.

ماذا نستنتج من ذاك :

• فور تطور الاستثمار ونموه فإن قيمة الاستبدال لعملة الدولة سينمو ايضا .
• وفور أن تصدر الأرقام الاستثمارية للجمهورية على نحو سلبي أو تبدأ في الهبوط فإن ثمن دفع الورقة النقدية الوطنية ايضا سيتأثر بالسلب ، والعكس بالعكس .